Trading Commodity Options Beginners

Quais são as opções O Guia Ultimate Beginner8217s O investimento em commodities tem sido em torno de décadas, mas foi apenas recentemente que sua popularidade se espalhou para o público em geral. Agora, geralmente é recomendável que os investidores colocem de lado entre 5 a 10 de seu capital para uma alocação de commodities, pois esses ativos rígidos geralmente oferecem retornos não correlacionados essenciais para a diversificação. Enquanto muitos investidores utilizam ações, ETFs e futuros para obter sua exposição a commodities, os contratos de opções podem ser muitas vezes uma alternativa melhor para não apenas suas participações de commodities, mas para o restante de seu portfólio também veja também Jim Rogers diz: Buy Commodities Now, Ou Youll odeie-se mais tarde. O que é Opções de Opções é o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo especificado por um preço fixo em uma data definida. Uma vez comprado, você tem a opção de executar o pedido, mas você sempre pode deixar que expire sem qualquer tipo de penalidade ou reação. As opções podem ser usadas em uma quantidade razoável de ações, bem como uma grande variedade de commodities para fazer apostas especulativas, ou para proteger o risco. Note-se que, enquanto estes são usados ​​para mitigar riscos, o uso indevido pode realmente levar a mais riscos em uma posição subjacente, portanto, sempre com cuidado. Há uma grande variedade de estilos de opções que os investidores podem utilizar, mas os dois mais proeminentes, de longe, são chamados e colocados. Chamadas vs. Posições Começando com chamadas, estas são opções que dão ao proprietário o direito de comprar um bem especificado a um preço definido em uma data definida. Pense nisso como indo longamente na referida mercadoria subjacente, como você sempre quer que o preço do subjacente aumente. Para dar-lhe um exemplo de um contrato de chamada, let8217s dizem que os futuros de milho estão atualmente negociando para 2. Você pode comprar uma opção de compra por um preço especificado (we8217ll diz 3 por simplicidade) em uma maturidade pré-determinada. Os preços do milho subiram para 4 e sua opção é agora 8220 no dinheiro8221, pois você pode executá-lo com lucro. Supondo que sua opção não tenha expirado, agora você tem o direito de comprar futuros de milho por 3, embora valem 4, criando valor instantaneamente após a compra, veja também o que é o Guia de Deslocamento Ultimate Beginners. O próximo come coloca, que são opções que dão ao proprietário o direito de vender um bem especificado a um preço fixo em uma data definida. Uma peça deve ser considerada como uma posição curta (e muitas vezes é uma alternativa mais segura para uma), pois você espera uma diminuição no preço do valor mais baixo. Let8217s usam o mesmo exemplo de milho, com o comércio de futuros em 2 novamente. Só que desta vez, você comprou um put for 1. Felizmente, os preços do milho deslizam para apenas 0,20, deixando você no dinheiro novamente. Agora você tem a opção de vender futuros de milho por 1, embora apenas valem apenas 20 centavos. Também é importante lembrar que vender suas opções pode fazer uma quantidade razoável de dinheiro para investidores menores. Comprar opções para 1.000 barris de óleo pode não ser muito útil para alguém com uma pequena base de capital, mas se sua posição funcionar bem, sempre há alguém disposto a comprar a opção de você por um prémio. Na verdade, muitos investidores simplesmente usam opções para que possam revendê-los com lucro, ao invés de realmente executar os contratos, veja também The Ten Commandments of Commodity Investing. Observe que também existem vários outros tipos de contratos de opções que os investidores mais sérios podem usar como estradas, estrangulamentos, condores de ferro, borboletas e muitos outros. Recomendamos que você domine as chamadas e as coloca antes de passar para essas escolhas mais complexas. Quem deve usar opções Esta é uma pergunta difícil de responder. Para que seja simples e simples, apenas aqueles que realmente entendem as opções devem usá-los. Embora isso pareça bastante óbvio, vários investidores se deparam com opções sem totalmente compreendê-las e, muitas vezes, acabam com um comércio amargo. Tal como acontece com os contratos de futuros, apenas aqueles que apreciam plenamente suas complexidades e riscos devem trocá-los. Possuir esses contratos requer gerenciamento consistente e um olho atento, pois uma posição pode se desvendar em questão de horas. Quando se trata de commodities, contratos de futuros são difíceis de gerenciar por conta própria, lançar opções em cima disso, e you8217ve conseguiu um investimento pesado. O uso de opções em futuros é reservado para o escalão superior de comerciantes que são experientes com futuros e opções por conta própria. Dito isto, a utilização de opções muitas vezes pode ser uma maneira melhor de manter a exposição das commodities, pois pode reduzir o risco, se executado corretamente, veja também Aviso: Ignore Bill Gross Hard Money Prediction At Your Own Risk. Os intercâmbios abaixo descrevemos algumas das trocas de commodities mais populares do mundo para ajudá-lo a encontrar o melhor lugar para utilizar as opções. Chicago Mercantile Exchange (CME): A CME é uma plataforma de negociação de derivativos financeiros e básicos com sede em Chicago. Originalmente fundada em 1898 como o Molho de Manteiga e Ovo de Chicago, o CME possui uma das maiores opções e futuros line-up de qualquer troca no mundo. O CME oferece contratos de todos os tipos, incluindo agricultura, crédito, eventos econômicos, índice de ações, FX, taxas de juros e outros investimentos em futuros. O CME é de propriedade e opera sob o grupo CME. Chicago Board of Trade (CBOT): Fundada em 1848, o CBOT é o mais antigo troco comercial de futuros no mundo. A troca oferece mais de 50 contratos de futuros e opções diferentes para investidores que se estendem por uma série de classes de ativos. A partir de 2007, o CBOT opera como subsidiária do grupo CME, veja também 50 Formas de Investir na Agricultura. New York Mercantile Exchange (NYMEX): NYMEX é a maior bolsa de futuros de commodities físicas do mundo, oferecendo exposição a uma grande variedade de produtos. A Commodity Exchange Inc. (COMEX) também opera como uma divisão da NYMEX e é mais conhecida por oferecer exposição a vários contratos de metais. As duas divisões juntaram-se no final de 2006 e foram adquiridas pelo Grupo CME no início de 2008. Divulgação: Não há posições no momento da redação. A Commodity HQ não é um consultor de investimentos, e qualquer conteúdo publicado pela Commodity HQ não constitui um conselho individual de investimento. As opiniões oferecidas aqui não são recomendações personalizadas para comprar, vender ou manter títulos ou ativos de investimento. Leia aqui o aviso completo. Notícias Relacionadas O Guia do Briefing039s para Futuros de Negociação Bem-vindo ao Guia de Iniciantes de Futuros de Negociação. Este guia fornecerá uma visão geral do mercado de futuros, bem como descrições de alguns dos instrumentos e técnicas comuns ao mercado. Como veremos, existem contratos de futuros que cobrem muitas classes diferentes de investimentos (ou seja, índice de ações, ouro, suco de laranja) e é impossível entrar em grande detalhe em cada um desses. Por conseguinte, sugere-se que, se depois de ler este guia, você decide começar a negociar futuros, então você passa algum tempo estudando o mercado específico no qual você está interessado em negociar. Como com qualquer esforço, quanto mais esforço você colocar em preparação, maiores serão suas chances de sucesso, uma vez que você realmente começar. Nota Importante: Enquanto os futuros podem ser utilizados para proteger efetivamente outras posições de investimento, eles também podem ser usados ​​para especulação. Fazer isso traz o potencial de grandes recompensas devido à alavancagem (que será discutido em maior detalhe mais adiante), mas também traz riscos proporcionalmente incomuns. Antes de começar a negociar futuros, você não deve apenas preparar o máximo possível, mas também ter certeza absoluta de que você está apto e disposto a aceitar quaisquer perdas financeiras que possa incorrer. A estrutura básica deste guia é a seguinte: começaremos com uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão sobre como os futuros funcionam, como eles diferem dos outros instrumentos financeiros e a compreensão dos benefícios e desvantagens da alavancagem. Na Seção Dois, passaremos a examinar algumas considerações antes da negociação, como a empresa de corretagem que você pode usar, os diferentes tipos de contratos de futuros disponíveis e os diferentes tipos de negócios que você pode empregar. A Seção Três, então, se concentrará na avaliação de futuros, incluindo técnicas de análise fundamental e técnica, bem como pacotes de software que possam ser úteis. Finalmente, a Seção Quatro deste guia fornecerá um exemplo de um comércio de futuros, observando passo a passo a seleção de instrumentos, análise de mercado e execução comercial. Até o final deste guia, você deve ter uma compreensão básica do que está envolvido na negociação de futuros e uma boa base para começar a estudar se você decidiu que a negociação de futuros é para você. Se você quer negociar futuros na esperança de que você se torne rico, você precisa responder algumas perguntas primeiro. Para aqueles que são novos em futuros, mas querem uma sólida compreensão deles, este tutorial explica o que os contratos de futuros são, como eles funcionam e por que os investidores os utilizam. Nós consideramos as oito principais vantagens de negociar futuros sobre ações. Saiba como esses futuros são usados ​​para cobertura e especulação, e como eles são diferentes dos futuros tradicionais. Saiba mais sobre os contratos de futuros do Índice Dow Jones disponíveis e obtenha instrução passo a passo sobre como negociar os futuros do índice de ações. Futuros e derivados obtêm um mau rap após a crise financeira de 2008, mas esses instrumentos destinam-se a mitigar o risco de mercado. Essas etapas farão de você um comerciante mais disciplinado, mais esperto e, em última instância, mais rico. Saiba como avaliar eficazmente o risco dos mercados comercializados. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Guia inicial para commodities Futures Trading na Índia Os mercados indianos lançaram recentemente uma nova avenida para investidores e comerciantes de varejo para participar: derivativos de commodities. Para aqueles que querem diversificar suas carteiras além de ações, títulos e imóveis, commodities é a melhor opção. Até alguns meses atrás, isso não teria sentido. Para os investidores de varejo, poderia ter feito muito pouco para realmente investir em commodities como ouro e prata - ou oleaginosas no mercado de futuros. Isso era quase impossível nas commodities, exceto o ouro e a prata, pois praticamente não havia varejo para venda em mercadorias. No entanto, com a criação de três trocas multi-commodities no país, os investidores de varejo agora podem negociar futuros de commodities sem ter ações físicas. Os commodities realmente oferecem um imenso potencial para se tornar uma classe de ativos separada para investidores, arbitragers e especuladores experientes no mercado. Os investidores de varejo, que afirmam entender os mercados de ações, podem encontrar commodities um mercado insondável. Mas as commodities são fáceis de entender, tanto quanto os fundamentos da demanda e da oferta estão em causa. Os investidores de varejo devem entender os riscos e as vantagens da negociação em futuros de commodities antes de dar um salto. Historicamente, o preço nos futuros de commodities tem sido menos volátil em comparação com o patrimônio líquido e os títulos, proporcionando assim uma opção de diversificação de portfólio eficiente. Na verdade, o tamanho dos mercados de commodities na Índia também é bastante significativo. Do PIB do país de Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207,3 bilhões), as indústrias relacionadas com commodities (e dependentes) constituem cerca de 58%. Atualmente, as diversas commodities em todo o país marcam um volume de negócios anual de Rs 1,40,000 crore (Rs 1,400 bilhões). Com a introdução da negociação de futuros, o tamanho do mercado de commodities cresce muitas dobras aqui. Como qualquer outro mercado, o mercado dos futuros de commodities desempenha um papel valioso no compartilhamento de informações e na partilha de riscos. O mercado medeia entre compradores e vendedores de commodities, e facilita as decisões relacionadas ao armazenamento e ao consumo de commodities. No processo, eles tornam o mercado subjacente mais líquido. Heres como um investidor de varejo pode começar: Onde eu preciso ir para o comércio de futuros de commodities Você tem três opções - o National Commodity e Derivative Exchange, o Multi Commodity Exchange of India Ltd eo National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Todos Três têm sistemas eletrônicos de negociação e liquidação e uma presença nacional. Como escolho meu intermediário Vários corretores de patrimônio já estabelecidos buscaram adesão com NCDEX e MCX. Curiosidades da Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) e ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) e Sunidhi Consultancy já estão oferecendo serviços de futuros de commodities. Alguns também oferecem operações através da Internet, assim como a maneira como eles oferecem ações. Você também pode obter uma lista de mais membros das respectivas bolsas e decidir sobre o corretor que deseja escolher. Qual é o investimento mínimo necessário Você pode ter um montante tão baixo quanto Rs 5.000. Tudo o que você precisa é dinheiro para as margens pagas antecipadamente às trocas através de corretores. As margens variam de 5-10 por cento do valor do contrato de commodities. Enquanto você pode começar a negociar em Rs 5.000 com a ISJ Commtrade, outros corretores têm pacotes diferentes para clientes. Para o comércio de lingotes, isto é, ouro e prata, o valor mínimo necessário é Rs 650 e Rs 950 para o preço atual de aproximadamente Rs 65,00 para ouro para uma unidade de negociação (10 gm) e cerca de Rs 9,500 para prata ( Um kg). Os preços e os lotes de comércio em commodities agrícolas variam de troca para troca (em kg, quintals ou toneladas), mas novamente os fundos mínimos necessários para começar serão de aproximadamente Rs 5.000. Tenho que dar entrega ou liquidar em dinheiro Você pode fazer as duas coisas. Todas as trocas possuem sistemas - caixa e mecanismos de entrega. A escolha é sua. Se você deseja que seu contrato seja liquidado em dinheiro, você deve indicar no momento da colocação do pedido que você não pretende entregar o item. Se você planeja pegar ou fazer entrega, você precisa ter os recibos de armazém necessários. A opção de liquidar em dinheiro ou através da entrega pode ser alterada tantas vezes como se deseja até o último dia de caducidade do contrato. O que eu preciso para começar a negociar em futuros de commodities Até agora, você precisará apenas de uma conta bancária. Você precisará de uma conta separada do demat de commodities do National Securities Depository Ltd para negociar no NCDEX, assim como em ações. Quais são os outros requisitos no nível do corretor. Você terá que entrar em um acordo de conta normal com o corretor. Estes incluem o procedimento do formato Know Your Client que existe na negociação de ações e termos de condições das bolsas e corretores. Além disso, você precisará fornecer detalhes como PAN no. Número de conta bancária, etc. Quais são as despesas de corretagem e transações As taxas de corretagem variam de 0,10 a 0,25% do valor do contrato. As tarifas de transações variam entre Rs 6 e Rs 10 por contrato lakhper. A corretora será diferente para diferentes commodities. Também diferirá com base em transações de negociação e transações de entrega. No caso de um contrato que resultar na entrega, a corretora pode ser de 0,25 a 1 por cento do valor do contrato. A corretora não pode exceder o limite máximo especificado pelas trocas. Onde eu busco informações sobre commodities Os jornais financeiros diários possuem preços spot e notícias e artigos relevantes sobre a maioria das commodities. Além disso, existem revistas especializadas em commodities agrícolas e metais disponíveis para subscrição. Os corretores também fornecem apoio de pesquisa e análise. Mas a informação mais fácil de acessar é de sites. Embora muitos sites sejam baseados em assinaturas, alguns também oferecem informações gratuitamente. Você pode navegar na web e diminuir sua pesquisa. Quem é o regulador As trocas são reguladas pela Comissão dos Mercados Avançados. Ao contrário dos mercados de ações, os corretores não precisam se registrar com o regulador. O FMC lida com a administração do intercâmbio e procurará inspecionar os livros de corretores apenas se práticas suspeitas forem suspeitas ou se os intercâmbios não conseguirem agir. Em certo sentido, portanto, as trocas de commodities são mais auto-reguladoras do que as bolsas de valores. Mas isso poderia mudar se a participação no varejo em commodities crescer substancialmente. Quem são os jogadores em derivativos de commodities O mercado de commodities terá três grandes categorias de participantes do mercado além dos corretores e da administração cambial - hedgers, especuladores e arbitragens. Os intermediários intermediários, facilitando hedgers e especuladores. Os Hedgers são essencialmente jogadores com um risco subjacente em uma mercadoria - eles podem ser produtores ou consumidores que desejam transferir o preço-risco para o mercado. Os produtores-hedgers são aqueles que querem mitigar o risco de preços diminuírem no momento em que realmente produzem sua mercadoria para venda no mercado, os hedgers de consumidores gostariam de fazer o contrário. Por exemplo, se você é uma empresa de joalharia com pedidos de exportação a preços fixos, você pode querer comprar futuros de ouro para fechar os preços atuais. Investidores e comerciantes que desejam beneficiar ou lucrar com variações de preços são essencialmente especuladores. Eles servem como contrapartes para hedgers e aceitam o risco oferecido pelos hedgers em uma tentativa de ganhar com mudanças de preços favoráveis. Em que commodities posso trocar. Embora o governo tenha feito essencialmente quase todas as commodities elegíveis para negociação de futuros, as trocas em todo o país destinaram apenas alguns para iniciantes. Embora o NMCE tenha a maioria das principais commodities agrícolas e metais sob sua dobra, o NCDEX, tem um grande número de agricultura. Commodities de metal e energia. O MCX também oferece muitas commodities para negociação de futuros. Tenho que pagar o imposto sobre as vendas em todas as negociações. É obrigatório o registro obrigatório. Se a negociação for ajustada, não será aplicável nenhum imposto sobre vendas. O imposto sobre as vendas é aplicável somente em caso de troca resultante da entrega. Normalmente, é responsabilidade dos vendedores cobrar e pagar imposto sobre vendas. O imposto de vendas é aplicável no local de entrega. Aqueles que estão dispostos a optar pela entrega física precisam ter um número de registro de imposto de vendas. O que acontece se houver algum padrão Tanto as bolsas, NCDEX e MCX, mantêm os fundos de garantia de liquidação. As trocas têm uma cláusula de penalidade em caso de qualquer padrão por qualquer membro. Há também um painel de arbitragem separado. Todas as tarifas de margem de margem adicionais são impostas no caso de eu querer receber a entrega de mercadorias. Sim. Em caso de entrega, a margem durante o período de entrega aumenta para 20-25% do valor do contrato. O corretor membro cobrará taxas adicionais no caso de negociações resultando em entrega. O imposto de selo é cobrado nos contratos de mercadorias Quais são as taxas do imposto de selo A partir de agora, não existe um imposto de selo aplicável aos futuros de commodities que possuem notas de contrato geradas em formato eletrônico. No entanto, em caso de entrega, o imposto de selo será aplicável de acordo com as leis prescritas do estado em que o investidor negocia. Isto é aplicável de forma semelhante à do mercado acionário. Quanta margem é aplicável no mercado de commodities Como nas ações, em commodities também a margem é calculada pelo sistema VaR (valor em risco). Normalmente, é entre 5 por cento e 10 por cento do valor do contrato. A margem é diferente para cada mercadoria. Assim como nas ações, em commodities também há um sistema de margem inicial e margem de mark-to-market. A margem continua mudando dependendo da mudança no preço e na volatilidade. Existem filtros de circuito Sim as trocas possuem filtros de circuito no lugar. Os filtros variam de commodity a commodity, mas o filtro de circuito de commodity individual máximo é de 6 por cento. O preço de qualquer mercadoria que flutua de qualquer maneira além do limite exigirá imediatamente o disjuntor. Interessado no comércio de futuros de commodities Guia de Iniciantes de Mercadorias Futures Trading na Índia