Opção De Negociação Ganhos Anúncios

Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Um guia de comerciantes para ganhos O ​​potencial de um estoque para se mover em resposta a um relatório de ganhos pode criar oportunidades de negociação ativas. Fidelity Active Trader News ndash 01202017 Em 9 de janeiro de 2017, a temporada de lucro do quarto trimestre de 2016 não oficialmente iniciada. A temporada de ganhos, que geralmente dura algumas semanas a cada trimestre, é um período de tempo em que a maioria das corporações públicas dos EUA divulga relatórios de ganhos. Não há muito mais que afete as ações, como quando uma empresa relata ganhos. Devido ao potencial de balanços de preços relativamente grandes, os retornos dos investidores podem ser fortemente influenciados pela forma como o relatório de ganhos da empresa é recebido pelo mercado. Não é incomum que o preço de uma ação aumente ou diminua significativamente imediatamente após um relatório de ganhos. Este potencial para que um estoque se mova por uma grande quantidade em uma certa direção em resposta a um relatório de ganhos pode criar oportunidades de negociação ativas. Heres como você pode considerar a incorporação da temporada de resultados em sua estratégia. Faça a sua previsão Antes de considerar a forma como você pode negociar uma ação em torno de um anúncio de ganhos, você precisa determinar qual direção você acha que o estoque poderia ir. Esta previsão é crucial porque isso ajudará você a reduzir as estratégias a serem escolhidas. Existem estratégias para movimentos de preços para a parte de cima, para baixo, e mesmo se você acredita que o estoque não vai se mover muito. Monitorar ativamente Se você está considerando negociar um anúncio de ganhos, ou você tem uma posição aberta existente em um estoque de uma empresa que está prestes a reportar ganhos, você deve considerar monitorar ativamente as notícias relacionadas à empresa antes (e depois) do lançamento, além disso Para os resultados do próprio relatório. Um anúncio de ganhos e a reação dos mercados podem revelar muito sobre os fundamentos subjacentes de uma empresa. Com o potencial de mudar a expectativa de como o estoque pode realizar. Além disso, o impacto dos lucros sobre um estoque não se limita apenas à empresa emissora. Na verdade, os ganhos de empresas similares ou relacionadas com freqüência têm um impacto de vazamento. Por exemplo, se você possui um estoque no setor de materiais, o relatório de ganhos da Alcoa Incs (AA) é de particular importância porque é uma das maiores empresas nesse setor e as tendências que influenciam a Alcoa tendem a afetar empresas similares. Como resultado de qualquer nova informação que possa ser revelada em um relatório de ganhos, a rotação do setor e outras estratégias de negociação podem precisar ser reavaliados. Além disso, os ganhos da Alcoa têm um significado único porque sua liberação marca o início não oficial da temporada de lucros. A rota direta Se você está procurando abrir uma posição para negociar um anúncio de ganhos, a maneira mais simples é comprar ou diminuir o estoque. Se você acredita que uma empresa publicará ganhos fortes e espera que o estoque aumente após o anúncio, você poderá comprar o estoque de antemão. 1 Por outro lado, se você acredita que uma empresa publicará lucros decepcionantes e espera que o estoque diminua após o anúncio, você pode reduzir o estoque. É muito importante entender que o curto-circuito envolve risco significativo. Apenas os investidores experientes que entendem completamente os riscos devem considerar o curto prazo. Da mesma forma, as opções de chamada e colocação podem ser compradas para replicar posições longas e curtas, respectivamente. Um investidor pode comprar opções de compra antes do anúncio de ganhos se a expectativa for de que haja um movimento de preço positivo após o relatório de ganhos. Alternativamente, um investidor pode comprar opções de venda antes do anúncio de ganhos se a expectativa é de que haverá um movimento de preço negativo após o relatório de ganhos. As opções de negociação envolvem mais riscos do que comprar e vender ações, e apenas os investidores experientes e experientes devem considerar o uso de opções para negociar um relatório de ganhos. Os comerciantes devem entender completamente o dinheiro (a relação entre o preço de exercício de uma opção e o preço do ativo subjacente), a decadência do tempo, a volatilidade e as opções de gregos, considerando quando e quais opções comprar antes de um anúncio de ganhos. A volatilidade é um conceito crucial para entender as opções de negociação. O gráfico abaixo mostra a volatilidade histórica de 30 dias (HV) versus a volatilidade implícita (IV) entrando em um anúncio de ganhos para um estoque específico. A volatilidade histórica é a volatilidade real experimentada por uma segurança. A volatilidade implícita pode ser vista como a expectativa dos mercados de volatilidade futura. O período de ganhos de julho, outubro e janeiro está circulado. Considere os gregos e a volatilidade implícita quando as opções de negociação entrarem em um lançamento de ganhos. Fonte: Fidelity, a partir de 1 de março de 2013. A captura de tela é apenas para fins ilustrativos. No período em que os ganhos ocorreram, houve um aumento histórico de aproximadamente 14 no IV, e uma vez que os ganhos são liberados, o IV retornou para aproximadamente a HV de 30 dias. Isto pretende demonstrar que a volatilidade pode ter um grande impacto no preço das opções que estão sendo negociadas e, em última instância, seu lucro ou prejuízo. Estratégias de opções avançadas Um comerciante também pode usar opções para proteger, ou reduzir a exposição, as posições existentes antes de um anúncio de ganhos. Por exemplo, se um comerciante estiver em uma posição de curto prazo (por exemplo, você possui o estoque e tem uma perspectiva de curto prazo), e espera que o estoque seja volátil para a desvantagem imediatamente após um anúncio de ganhos próximo, o investidor poderia Comprar uma opção de venda para compensar parte da volatilidade esperada. Isso ocorre porque, se as ações baixassem em valor, a opção de venda provavelmente aumentaria de valor. Além de comprar e vender opções básicas de chamadas e colocações, existem várias estratégias de opções avançadas que podem ser implementadas para criar várias posições antes de um anúncio de ganhos. Algumas estratégias avançadas de várias pernas que podem ser construídas para o comércio de ganhos incluem: Straddles A straddle pode ser usada se um comerciante achar que haverá um grande movimento no preço do estoque, mas não tem certeza de qual direção irá. Com uma longa distância, você compra tanto uma chamada quanto uma opção de venda para o mesmo estoque subjacente, com o mesmo preço de exercício e data de validade. Se o estoque subjacente faz um movimento significativo em qualquer direção antes da data de validade, você pode obter lucro. No entanto, se o estoque for plano, você pode perder todo ou parte do investimento inicial. Esta estratégia de opções pode ser particularmente útil durante um anúncio de ganhos quando a volatilidade das ações tende a ser maior. No entanto, os preços de opções cuja expiração é posterior ao anúncio de ganhos podem ser mais caros. Estrangulamentos Semelhante a um longo estrondo, um estrangulamento longo é uma estratégia de opções que permite que um comerciante se beneficie se houver um movimento de preço grande para o estoque subjacente. A principal diferença entre um strangle e um straddle é que um straddle normalmente terá a mesma chamada e colocará o preço do exercício, enquanto um estrangulamento terá dois preços de exercício próximos, diferentes, diferentes. Spreads A spread é uma estratégia que pode ser usada para lucrar com a volatilidade em um estoque subjacente. Diferentes tipos de spreads incluem a chamada de touro. Chamada de urso. Bull Put. E o urso coloca. Colar Um colar é projetado para limitar perdas e proteger ganhos. É construído através da venda de uma chamada e da compra de um estoque que já é de propriedade. Encontrar oportunidades As informações sobre quando as empresas vão denunciar seus ganhos estão prontamente disponíveis para o público. É necessária uma pesquisa mais aprofundada para formar uma opinião sobre como esses ganhos serão percebidos pelo mercado. Claro, os comerciantes podem estar expostos a riscos significativos se estiverem errados sobre suas expectativas. O risco de uma perda maior do que o normal é significante devido ao potencial de grandes elevações de preços após um anúncio de ganhos. O relatório de lucros da empresa é uma época crucial para os investidores. As expectativas podem mudar ou ser confirmadas, e o mercado pode reagir de várias maneiras. Se você está olhando para trocar ganhos, faça sua pesquisa e saiba quais ferramentas estão à sua disposição. Saiba mais A negociação de opções comporta um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. E ligue para 800-343-3548 para ser aprovado para negociação de opções. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação. Os mercados de ações são voláteis e podem diminuir significativamente em resposta a empreendimentos adversos, políticos, regulamentares, de mercado ou econômicos. Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e colares, em comparação com um único comércio de opções. Os gregos são cálculos matemáticos usados ​​para determinar o efeito de vários fatores nas opções. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. As opiniões e opiniões expressas podem não refletir as de Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação para ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. As visualizações e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. Para venda a descoberto na Fidelity, você deve ter uma conta de margem. A venda a descoberto e a negociação de margem implicam maior risco, incluindo, entre outros, o risco de perdas ilimitadas e a contração de juros de margem e não são adequados para todos os investidores. Avalie suas circunstâncias financeiras e tolerância ao risco antes da venda a descoberto ou da negociação na margem. A negociação de margem é prorrogada pela National Financial Services, membro NYSE, SIPC, uma empresa Fidelity Investments. 1. No que diz respeito aos anúncios de ganhos, é muito importante entender que as expectativas são cruciais para prever como um estoque se moverá após um anúncio de ganhos. Um movimento de ações positivo geralmente está associado a uma empresa que supera as expectativas de ganhos e receitas. Ou seja, se a empresa ganha mais do que o que o mercado espera, geralmente haverá um movimento de ações positivo. Alternativamente, se a empresa ganha menos do que o mercado espera, geralmente haverá um movimento de estoque negativo. Existe sempre a possibilidade de o mercado não reagir desta forma. Fidelity Brokerage Services, membro NYSE e SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Receba anúncios de ganhos de troca de dinheiro Se você assistir a mídia de notícias financeira, você viu como os resultados de ganhos funcionam. É como o grande jogo no domingo que vem com horas, e às vezes dias, de inúmeros especialistas fornecendo suas previsões de como os números se parecerão, e outros especialistas fornecendo suas estratégias de como investir ou negociar com base nas notícias. Alguns diriam que é o overhype da mídia no seu melhor e, se você assistir a agitação infinita de gráficos e ganhos de música central, é difícil argumentar. Mas para o investidor individual, há dinheiro a ser feito em anúncios de ganhos Como acontece com a maioria dos tópicos em Wall Street. Há uma enxurrada de opiniões e, em última instância, acabará por escolha individual, mas aqui estão duas dessas opiniões para ajudá-lo a decidir por si mesmo. Por que você deve tentar De acordo com a CNBC, a porcentagem de empresas da SampP 500 que superaram a previsão de lucro no primeiro trimestre de 2012 foi superior a 70 e, de acordo com o Grupo de investimento sob medida, a variação média de um dia para esses estoques foi de 0,47. Ter um risco de ganhar apenas metade de um por cento pode não parecer vale a pena, especialmente depois que os impostos sobre os ganhos de capital a curto prazo são subtraídos, mas os investidores sabem que o estoque médio não é o tipo de estoque que eles estão fazendo depois. Em vez disso, eles estão procurando por um estoque como a Apple, que subiu 50 no dia seguinte ao relatório de resultados divulgados. Isso representou quase um ganho de 9 do dia anterior. Mas a Apple é dificilmente as mais impressionantes 17 empresas viram ganhos de mais de 15 dias de negociação após seus anúncios de ganhos. Empresas notáveis ​​como Amazon aumentou 15,77, a Cirrus Logic aumentou 18,62 e a Expedia aumentou 26,53. Se um comerciante pudesse bloquear um dia de pagamento como a Apple, ou uma das 17 empresas que adicionaram até 25 ao preço das ações, parece que as chances seriam a favor do investidor, já que sete de cada 10 ações da SampP Superar a previsão de ganhos. Por que você não deve tentar A realidade é muito diferente. Primeiro, para cada um desses grandes ganhos, existem ações que sofrem grandes perdas. A Riverbed Technology viu uma perda de 28.75 de seu valor de mercado e a Allscripts-Misys perdeu mais de 35 desde janeiro, mas mesmo essas perdas catastróficas não são por que muitos investidores optam por ficar longe de anúncios de ganhos. Só porque uma empresa divulga um anúncio de ganhos positivo não significa que suas ações aumentarão. Todo comerciante pode contar histórias de grandes perdas na parte traseira do que pareceu ser uma versão de ganhos impressionante. O outro problema é a incapacidade de prever o lançamento. Além de ouvir a comunidade de analistas, não existe uma forma educada de prever o relatório ou como os investidores irão reagir. Os bons comerciantes sabem que a negociação é em grande parte sobre a gestão de riscos e isso é difícil de fazer quando se comercializa em torno de um evento. Estratégia Para aqueles que desejam trocar anúncios de ganhos, a melhor estratégia é não tentar fazer de tudo ou nada esforço. Não procure a grande pontuação, mas, em vez disso, procure obter um pedaço dos ganhos, de modo que se o comércio não for seu caminho, você também está apenas sofrendo uma perda da perda. Por exemplo, se você estiver negociando o lançamento com opções, use uma estratégia avançada como um spread, straddle ou strangle. Em vez de comprar apenas uma chamada ou colocar contrato. Para ações, use uma estratégia de negociação de pares ou uma cobertura com uma opção de venda. The Bottom Line Muitos comerciantes acreditam que a negociação em torno de anúncios de ganhos não oferece uma proposta de risco atraente. Para torná-lo mais atraente, técnicas de negociação avançadas, muitas vezes fora do nível de habilidade do investidor inicial, precisam ser empregadas. Os comerciantes de veteranos sabem que a tentativa de configurar o grande jackpot de um dia raramente funciona em seu favor a longo prazo. Archive para o 8216Earnings Opções de Anúncio Estratégia8217 Categoria Sexta-feira, 30 de dezembro de 2016 Para comemorar a chegada do Ano Novo que estou fazendo A melhor oferta para entrar a bordo que eu já ofereci. É tempo limitado. Não perca. Invista em si mesmo em 2017 (na tarifa mais baixa de sempre) Os presentes são desembrulhados. O Ano Novo está sobre nós. Comece por fazer algo realmente bom para si mesmo e seus entes queridos. O início do ano é um tempo tradicional para as resoluções e a definição de metas. É um momento perfeito para pensar seriamente sobre o seu futuro financeiro. Eu acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento em opção de estoque é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso. Como nosso presente New Years para você, estamos oferecendo nosso serviço ao menor preço no histórico da nossa empresa. Se você já considerou ser um instrutor de dicas Terrys. Este seria o momento absolutamente melhor para fazê-lo. Leia mais Não se deve a si mesmo para aprender um sistema que carrega um risco muito baixo e poderia ganhar mais de 100 em um ano conforme nosso calendário se espalha na Nike, Costco, Starbucks e Johnson, o ampère Johnson já fez nos últimos dois anos Ou como Nosso portfólio relacionado à volatilidade ganhou 80 em 2016 com apenas dois negócios. Então, qual é o investimento, eu sugiro que você gaste uma pequena quantia para obter uma cópia do meu Livro Branco de 60 páginas (eletrônico). E dedicar algumas sérias cedo-2017 horas estudando o material. Heres a Oferta Especial Se você fizer esse investimento em você até a meia-noite, 11 de janeiro de 2017. Isto é o que acontece: por uma taxa única de apenas 39,95. Você recebe o Livro Branco (que normalmente custa 79.95 por si só), o que explica minhas estratégias de opções favoritas em detalhes e mostra exatamente como executá-las por conta própria. 1) Dois meses gratuitos do Terry Tips Stock Options Tutorial Program, (um valor de 49.90). Isso consiste em 14 tutoriais eletrônicos individuais entregues um a cada dia por duas semanas, e relatórios semanais de sábado, que fornecem relatórios de mercado oportunos, discussão de estratégias de opções, atualizações e comentários em 11 diferentes carteiras de opções reais e muito mais. 2) Alertas comerciais enviadas por e-mail. Vou enviar-lhe um e-mail com todas as negociações que faço no final de cada dia de negociação, para que você possa espeliá-los se desejar (ou com o nosso Serviço Premium, você receberá alertas comerciais em tempo real, pois eles são feitos para colocação de pedidos ainda mais rápidos ou Auto-negociação com um corretor). Esses Alertas comerciais cobrem todas as 11 carteiras que realizamos. 3) Se você optar por continuar após dois meses livres do Programa de Tutorial de Opções, não faça nada, e você será cobrado em nossa taxa de desconto de 19,95 por mês (em vez da taxa padrão de 24,95). 4) Acesso à seção Insiders das Dicas Terrys. Onde você encontrará muitos artigos valiosos sobre negociação de opções e vários meses de Relatórios de Sábados recentes e Alertas comerciais. Com esta oferta única, você receberá todos esses benefícios por apenas 39,95, menos do que o preço do Livro Branco. Nunca fiz uma oferta melhor do que isso nos quinze anos, publiquei as Dicas Terrys. Mas você deve encomendar até a meia-noite de 11 de janeiro de 2017. Clique aqui. Escolha o Livro Branco com Membresia Insider e insira o Código Especial 2017 (ou 2017P para o Serviço Premium 8211 79.95). Se você já pensou em aprender sobre o maravilhoso mundo das opções, este é o momento de fazê-lo. No início de 2017, elevaremos nossas taxas de assinatura pela primeira vez em 15 anos. Ao entrar agora, você pode bloquear as taxas antigas, desde que você continue como assinante. Investir em si mesmo é a resolução de Ano Novo mais responsável que você poderia fazer para 2017. Eu me sinto confiante de que esta oferta poderia ser o melhor investimento que você já fez em si mesmo. E sua família vai amá-lo por investir em si mesmo, e eles também. Feliz Ano Novo, espero que 2017 seja o seu mais próspero. Estou ansioso para ajudá-lo a começar o 2017 compartilhando esta valiosa informação de investimento com você. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou Terrys Tips, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior no 800-803-4595. Ou faça este investimento em si mesmo ao preço mais baixo já oferecido em nossos 15 anos de publicação apenas 39,95 para todo o pacote - usando o Código Especial 2017 (ou 2017P para o Serviço Premium 8211 79.95). Se você está pronto para se comprometer por um período de tempo mais longo, você pode economizar ainda mais com nossa oferta de meio preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso completo a todas as nossas carteiras para que você possa negociar ou seguir qualquer ou todas elas. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas este é o nível máximo, pois inclui acesso total a todas as nove carteiras que estão disponíveis para Auto-Trade. Uma assinatura de um ano para este nível máximo custaria 1080. Com esta oferta de meio preço, o custo de um ano completo seria de apenas 540. Use o Código Especial MAX17P. Terça-feira, 29 de novembro de 2016 O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual dos OPEP para obter um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opções de curto prazo invulgarmente altos para o USO (o estoque que reflete o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma distribuição de opções que fiz na minha conta pessoal hoje, o que acredito que tem uma probabilidade de sucesso extremamente alta. Beneficiando da incerteza atual do fornecimento de petróleo, eu acredito pessoalmente que o preço do petróleo a longo prazo está destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e os carros elétricos logo estarão aqui (Tesla está se preparando para fazer 500 mil no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas, no curto prazo, qualquer coisa pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP está tentando encorajar os produtores a limitar a oferta em um esforço para aumentar os preços do petróleo. Toda vez que eles se vangloriam de um pouco de sucesso, o preço do petróleo salta mais alto até que surjam mais evidências que nem todos os países estão a bordo. O Irã e o Iêmen nem sequer se apresentam à reunião. Muitas empresas produtoras de petróleo se odiaram durante séculos, e a idéia de cooperar entre si parece um pouco absurda para mim. O bom velho dos EUA é um dos principais produtores de petróleo nos dias de hoje, e não é um dos participantes da discussão da OPEP sobre a limitação da oferta. Duas novas descobertas importantes de petróleo doméstico foram anunciadas nos últimos meses, e o número total de plataformas operacionais mudou-se cada vez mais alto, apesar dos baixos preços do petróleo. A linha inferior, os preços das opções na USO são mais altos do que os vimos em um bom tempo, especialmente as opções de curto prazo. A volatilidade implícita (IV) das opções de longo prazo que eu gostaria de comprar é de apenas 36 em comparação com 64 para as opções semanais de curto prazo que vou vender para outra pessoa. Dado a minha inclinação em esperar preços mais baixos do que mais elevados no futuro, estou comprando itens e chamadas que expiram um pouco mais de um ano a partir de agora e vendem colocações e chamadas que expiram na sexta-feira. Aqui estão os negócios que fiz hoje quando a USO estava negociando às 10.47: Comprar para abrir 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10 puts (USO161202P10) para um débito de 1.20 (comprar um calendário) Comprar para abrir 20 USO 19Jan18 10 chamadas (USO180119C10) Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10.5 chamadas (USO161202C10.5) para um débito de 1.58 (comprar uma diagonal) Claro, você pode comprar apenas um de cada um desses spreads, se você quiser, mas eu decidi Para pegar 20 deles. Para as put, paguei 1,43 (143) por uma opção que tenha 60 semanas de vida restante. Isso significa que ele vai decadir em valor em uma média de 2,38 todas as semanas de sua vida. Por outro lado, eu colecionei .23 (23) vendendo o 02Dec16 fora do dinheiro 10 colocado, ou quase 10 vezes o que a longo prazo irá cair. Se eu pudesse vender isso, coloquei 60 vezes, eu colecionaria 1380 nas próximas 60 semanas, mais de 10 vezes o que paguei pelo spread original. Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra o que os meus spreads devem valer quando as opções curtas expiram na sexta-feira: USO Risk Graph Graph Dezembro de 2016 Meu investimento total nesses spreads foi de cerca de 5600 após as comissões, e eu poderia criar um retorno de dois dígitos Na minha primeira semana. Se esses preços de opções de curto prazo continuarem por mais algumas semanas, talvez eu possa duplicar esses possíveis retornos muitas mais vezes antes do mercado se estabelecer. Como de costume, devo adicionar a ressalva de que você não deve investir dinheiro em opções que você não pode realmente perder. As opções são investimentos alavancados e podem perder dinheiro, assim como a maioria dos investimentos. Eu gosto de minhas chances com o investimento acima, no entanto, e espero vender novas chamadas e colocar cada semana por pouco mais de um ano contra minhas opções longas que têm mais de um ano de vida restante. Terça-feira, 1 de novembro de 2016 Idéia de opção que deve ser executada antes do encerramento do mercado 01 de novembro Lamento enviar uma segunda mensagem de e-mail hoje, mas preciso me apressar porque desaparecerá amanhã. Envolve Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) anuncia ganhos na terça-feira, 1 de novembro após o fechamento. As opções pós-anúncio são extremamente caras. A volatilidade implícita (IV) para a série 04Nov16 é 60, em comparação com 34 para a série 16Dec16, que expira seis semanas depois. A empresa caiu 32 desde as 52 semanas de alta e paga um dividendo de 2,5 e tem um pe de apenas 6,4, o que deve fornecer algum nível de suporte. As expectativas são para menores vendas e ganhos. Esses fatos sustentam a idéia de que uma grande queda no preço das ações é improvável após o anúncio. Este comércio ganhará dinheiro se o estoque for plano ou subisse por qualquer montante (um requisito de manutenção de 400 por spread, menos o valor do crédito, resultará): Compre para abrir 1 GILD 16Dec16 70 put (GILD161216P70) Vender para abrir 1 GILD 04Nov16 74 put (GILD161104P74) para um crédito de .25 (comprando uma diagonal) Compramos 5 contratos de spread exato hoje em nossa carteira que se troca com anúncios de ganhos. Isso fará um ganho máximo se o estoque fechar na sexta-feira exatamente às 74. Qualquer preço maior do que isso também resultará em lucro. O estoque deve ser capaz de cair cerca de 2 antes de qualquer perda deve aparecer na parte de baixo. Este é o gráfico de perfil de risco para este spread, assumindo que IV para a série 16Dec16 cai 5 após o anúncio: GILD Gráfico de perfil de risco 31 de outubro de 2016 O risco teórico desse investimento é 375 (o requisito de manutenção de 400 menos os 25 recebidos). No entanto, uma vez que planejamos fechar o spread na sexta-feira e ainda haverá 6 semanas de vida restante para o 16Dec16 70, o risco real é muito inferior a 375. Esse é o valor que você vai amarrar em sua conta para isso Semana, no entanto. Você pode ver que se o estoque for plano ou moderadamente maior na sexta-feira, você ganhará um lucro de cerca de 100 em seu investimento de 475, ou cerca de 25. Não está mal por uma semana. Se o estoque cair em mais de 2, o gráfico indica que uma perda resultaria. Uma vez que acreditamos que a baixa avaliação e a alta taxa de dividendos oferecem um sólido nível de suporte para o estoque, não acreditamos que o estoque caia muito, e nós nos sentimos bem em fazer esse investimento. Preço de assinatura mais baixo, como especial de Halloween, oferecemos o menor preço de assinatura do que já oferecemos no nosso pacote completo, incluindo vários relatórios valiosos de estudo de caso, meu Livro Branco. O que explica as minhas estratégias de opções favoritas em detalhes e mostra exatamente como executá-las por conta própria, um programa de opções de 14 dias que lhe dará um sólido histórico sobre negociação de opções e dois meses de nosso Relatório de Sábado cheio de Ideias de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de 39,95, menos da metade do custo do Livro Branco (79,95). Para esta oferta 39.95 de menor preço, clique aqui. Digite o Código Especial HWN16 (ou HWN16P para o Serviço Premium 8211 79.95). Se você está pronto para se comprometer por um período de tempo mais longo, você pode economizar ainda mais com nossa oferta de meio preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso completo a todas as nossas carteiras para que você possa negociar ou seguir qualquer ou todas elas. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas este é o nível máximo, pois inclui acesso total a todas as nove carteiras que estão disponíveis para Auto-Trade. Uma assinatura de um ano para este nível máximo custaria 1080. Com esta oferta de meio preço, o custo de um ano completo seria de apenas 540. Use o Código Especial MAX16P. Esta é uma oferta limitada no tempo. Você deve pedir à meia-noite de hoje a noite, 31 de outubro de 2016. Isso é quando a oferta de meio preço expira e você terá que voltar para a mesma velha estratégia de investimento com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você é como a maioria Investidores). Este é o momento perfeito para dar a você e a sua família o deleite perfeito para o Dia das Bruxas que é projetado para fornecer retornos financeiros mais elevados para o resto de sua vida de investimento. Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver ao Dia das Bruxas, compartilhando esta valiosa informação de investimento com você no menor preço possível. Pode levar uma pequena tarefa de casa, mas tenho certeza que você vai acabar pensando que valeu o investimento. P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou Terrys Tips. Ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior no 800-803-4595. Ou faça este investimento em si mesmo ao preço mais baixo já oferecido em nossos 15 anos de publicação apenas 39,95 para todo o pacote. Obtenha aqui usando o Código Especial HWN16 (ou HWN16P para o Serviço Premium 8211 79.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia-noite de hoje à noite, 31 de outubro de 2016. Sexta-feira, 30 de setembro de 2016 A IBM anuncia ganhos em 17 de outubro, menos de três semanas a partir de agora. Gostaria de compartilhar com você uma estratégia que usei hoje para aproveitar os preços das opções extremamente elevadas que existem para a série de opções que expira em 21 de outubro, quatro dias após o anúncio. Eu me sinto bastante confiante. Eventualmente, farei mais de 100 em um ou ambos esses negócios antes que o lado longo expire em seis meses. IBM Pre-Announcement Play Uma das minhas estratégias de opções favoritas é comprar um ou mais spreads de calendário em uma empresa que anunciará ganhos em algumas semanas. A série de opções que expira diretamente após o anúncio apresenta uma volatilidade implícita elevada (IV) em relação a todas as outras séries de opções. Uma alta IV significa que essas opções são relativamente caras em comparação com todas as outras opções que estão sendo negociadas nesse estoque. IV para a série pós-anúncio sobe devido à tendência bem conhecida dos preços das ações para flutuar muito mais do que o habitual, uma vez que o anúncio é feito. Pode acontecer se os investidores estão satisfeitos com os ganhos, as vendas ou as perspectivas da empresa, ou podem cair porque os investidores esperavam mais. Embora existam provas históricas de que o estoque geralmente se move na direção oposta que ocorreu na semana ou duas que antecederam o anúncio, não é suficientemente convincente para sempre apostar dessa maneira. A IBM aumentou cerca de 5 na última semana, mas está negociando igual a onde foi há duas semanas, então não há indicações agora sobre o que pode acontecer após o anúncio. A IBM tem flutuado em menos de 4 em média nos últimos eventos de anúncio. Isso faria uma média de 6 de qualquer maneira. Eu realmente não tenho idéia de qual maneira pode ir após esse anúncio, mas foi um momento de suspenso em torno de seu nível atual (pouco menos de 160), por isso estou planejando colocar minha aposta em torno desse número na semana que antecedeu O anúncio, IV para a série pós-anúncio quase sempre sobe, e o estoque também se move mais alto, empurrado mais alto pelos investidores que esperam boas notícias. Por esse motivo, eu gosto de comprar spreads de calendário em uma greve ligeiramente acima do preço atual do estoque, na esperança de que o estoque se mova em direção a essa greve enquanto aguardamos o dia do anúncio. Lembre-se, os spreads do calendário fazem o maior ganho quando o estoque está exatamente no preço de exercício no dia em que o lado curto do spread expira. Este é o comércio que eu coloquei hoje quando a IBM estava em 159 (claro, você pode escolher qualquer quantidade com que você se sinta confortável, mas isso é o que cada spread me custou): Compre para abrir 1 IBM 21Apr17 160 call (IBM170421C160) Vender para abrir 1 IBM 21Oct16 160 chamada (IBM161021C160) para um débito de 4.71 (comprando um calendário) Cada spread me custou 471 mais 2.50 (a taxa de comissão cobrada aos assinantes Terrys Tips no thinkorswim), para um total de 473.50. Eu vendi a chamada 21Oct16 160 para 354. Para obter todos os meus 473.50 de volta uma vez 21 de outubro rolam, terei 25 oportunidades de vender uma ligação de uma semana (se eu quiser). No momento, uma ligação de 160 com uma semana de vida restante poderia ser vendida por cerca de .90. Se eu vendesse um desses semanários em 6 ocasiões, eu iria recuperar todo meu investimento e ainda ter mais 19 oportunidades de vender uma chamada semanal. Outra maneira de avançar seria vender novas chamadas com um mês de vida restante quando as chamadas 21Oct16 expirarem. Se a IBM for cerca de 160 naquele momento, uma chamada de um mês poderia ser vendida por cerca de 2,00. Seria preciso três dessas vendas para recuperar todo o meu investimento inicial, e eu teria mais três oportunidades de vender uma chamada de um mês com todos os lucros sendo lucro puro. Antes que as chamadas 21Apr17 cadutem, outro anúncio de ganhos aparecerá (cerca de 3 meses a partir de agora). Se a IBM estiver negociando em qualquer lugar perto de 160 naquele momento, eu poderia vender uma chamada 160 com 3 semanas de vida restante por cerca de 354, assim como eu vendi uma hoje. Isso sozinho obteria aproximadamente 75 do meu investimento inicial de volta. Em qualquer caso, ao longo dos seis meses que eu possa possuir as chamadas 21Apr17, terei muitas chances de vender novas chamadas e espero que colecione muito mais tempo premium do que inicialmente descascado no spread do calendário. Pode haver momentos em que eu tenho que comprar as chamadas de vencimento de atraso porque eles estão no dinheiro, mas eu poderia ser capaz de vender mais as chamadas de curto prazo na mesma greve por um bom crédito e reduzir meu investimento inicial. Eu também fiz este comércio hoje: Compre para abrir 1 IBM 21Apr17 160 chamada (IBM170421C160) Vender para abrir 1 IBM 14Oct16 160 chamada (IBM161014C160) para um débito de 6.65 (comprar um calendário) Este é o mesmo calendário espalhado como o primeiro, Mas o lado da venda é a série 14Oct16 que expira uma semana antes da semana da data de anúncio. Se IV para a série 21Oct16 escalar de seus 25 atuais (como deveria), talvez eu possa vender chamadas com uma semana de vida restante por um preço maior do que está disponível no momento. Eu posso acabar pagando menos de 473.50 pelo spread original que vendeu as chamadas 21Oct16 após o anúncio. Segunda-feira, 1 de agosto de 2016 Na semana passada, o Facebook (FB) anunciou ganhos que foram triplicaram os resultados do ano anterior e foram 88 maiores do que as expectativas dos analistas, mas as ações apenas mudaram de onde foi o dia anterior ao anúncio. Os jogadores de opção podem comemorar, no entanto. O portfólio real nas Terrys Tips, onde trocamos opções de FB ganhou 45,8 para a semana. Temos muitos subscritores felizes que seguem este portfólio por conta própria ou através do serviço de Auto-Comércio no thinkorswim. Tão bom quanto 45 por uma única semana pode ser, você poderia ter feito ainda melhor se você tivesse seguido um comércio que eu lhe falei há cerca de 2 meses. Essa é a história que eu gostaria de compartilhar com você hoje. Atualização no Facebook Earnings Announcement Play No dia 11 de maio de 2016, falei sobre duas negociações que fiz na minha conta pessoal. Você pode ver todo o blog, o que explica o meu pensamento na página do nosso blog. Aqui estão: Hoje, eu comprei esses spreads de calendário no FB quando o estoque estava negociando apenas cerca de 120: Comprar para abrir 2 FB 16Sep16 120 chamadas (FB160916C120) Vender para abrir 2 FB 15Jul16 120 chamadas (FB160715C120) para um débito de 3.26 ( Comprando um calendário) Compre para abrir 2 FB 16Sep16 125 chamadas (FB160916C125) Venda para abrir 2 FB 15Jul16 125 chamadas (FB160715C125) para um débito de 3.11 (comprando um calendário) Meu investimento total para esses dois spreads foi 1274 mais 10 comissões (em A taxa cobrada aos assinantes do Terrys Tips no thinkorswim), para um total de 1284. Quando essas chamadas curtas expiraram no dia 15 de julho, a FB estava negociando em cerca de 122,50, quase o lugar perfeito para mim, já que estava bem no meio dos dois Preços de exercícios dos meus spreads. Naquele dia, comprei as 120 chamadas expirantes e vendi 29Jul16 120 chamadas e colecionava 2,50 (vendendo um spread de calendário). Eu vendi essa série porque expiraria logo após o anúncio de ganhos de 27 de julho. Eu também vendi o mesmo calendário spread no preço de exercício 125 e colecionou 2,35. O efeito líquido destas duas negociações (eu coletei 960 após comissões) reduziu meu investimento líquido de 1284 para 324. Após o anúncio das quartas-feiras, FB aumentou para 130 na negociação pós-horas, mas abriu em 127,52 e no final da sexta-feira, quando minhas opções curtas Estavam prestes a expirar, caiu cerca de 124. Então, fechou minhas posições comprando as chamadas 29Jul16 e vendendo as chamadas 16Sep16 que ainda possuíam, coletando 2.10 por contrato para as 120 chamadas de greve e 3.10 para as 125 chamadas de greve. Após as comissões, isso funcionou para um total de 1030, então eu ganhei um lucro de 706 em um investimento original de 1284. Bottom line, fiz 55 no meu investimento original durante as 10 semanas que troquei as opções do FB. Durante esse mesmo período, os investidores que possuíram ações da FB ganharam 4 por ação no seu dinheiro. Se eles investiram 1284 como eu fiz, eles poderiam ter comprado apenas 10 ações por 120 por ação. Seus ganhos para as 10 semanas teriam sido 40. Minha negociação de opções fez 17 vezes mais dinheiro do que os compradores de ações teriam feito. Mais uma vez, não entendo por que as pessoas desperdiçariam o dinheiro comprando ações quando pudessem passar um pouco de tempo estudando como negociar opções e fazer um múltiplo do que poderiam fazer pela simples compra de estoque. Como com todos os investimentos, você só deve usar o dinheiro que você realmente pode perder. As opções são investimentos alavancados e, a menos que você compreenda totalmente os riscos, você pode facilmente e rapidamente perder mais dinheiro do que você poderia com o investimento equivalente na compra de ações. Penso que vale a pena trabalhar um pouco para educar-se sobre os riscos (e as recompensas potenciais) das opções de negociação. Quarta-feira, 11 de maio de 2016 Hoje, eu gostaria de sugerir uma troca de opções no Facebook (FB). Isso envolverá esperar 6 semanas para fechar. Muitos jogadores de opções têm curtos períodos de atenção e não gostam de esperar tanto tempo. Por outro lado, acho que este comércio tem uma grande probabilidade de obter lucro de pelo menos 50, mesmo que o estoque flutua mais do que gostaríamos. A meu modo de pensar, vale a pena esperar, especialmente porque penso que há uma probabilidade muito pequena de que essa peça acabe por perder dinheiro. Uma opção de jogar no Facebook que deve fazer 50 em 60 dias No mês passado, eu sugeri legging em spreads de calendário antes de um anúncio de ganhos para 7 empresas diferentes (FB, COST, TWX, TGT, SBUX e JNJ e ABBV) . Em todos os casos, eu estava pessoalmente bem sucedido na criação de um calendário espalhado em um crédito e me garantido um lucro, não importa onde o preço das ações acabou após o anúncio. Você deveria ter podido duplicar cada um desses sucessos também. Eu consegui um golpe fora de ter 7 negociações vencedoras consecutivas, algumas das quais me fizeram mais de 100 em minha quantidade em risco. O ganho final desses spreads dependerá de quão perto o estoque acabar com o preço de exercício do meu calendário após o anúncio. Quanto mais perto da greve, maior o ganho. É divertido possuir uma propagação que você tem certeza que fará um lucro, não importa o que o estoque faz. A idéia de hoje é um pouco diferente. Não nos garantimos lucros, mas parece que é provável que aconteça se nossas suposições sustentam. Em cada um dos últimos dois trimestres, quando a FB anunciou ganhos, eles eram melhores do que o esperado no mercado, e o estoque reagiu bem. Quem sabe o que acontecerá na próxima vez quando anunciarem mais uma vez em 27 de julho. Se a história for alguma indicação, o preço das ações da FB não flutua muito entre as datas de anúncio. Ela tende a ser bastante plana, ou fica um pouco nas calmas entre os anúncios, e muitas vezes se move um pouco mais alto na semana ou duas antes do dia do anúncio. Hoje, eu comprei esses spreads de calendário no FB quando o estoque estava negociando apenas cerca de 120: Comprar para abrir 2 FB 16Sep16 120 chamadas (FB160916C120) Vender para abrir 2 FB 15Jul16 120 chamadas (FB160715C120) para um débito de 3.26 (comprar um calendário) Compre para abrir 2 FB 16Sep16 125 chamadas (FB160916C125) Venda para abrir 2 FB 15Jul16 125 chamadas (FB160715C125) para um débito de 3.11 (comprando um calendário) Meu investimento total para esses dois spreads foi 1274 mais 10 comissões (à taxa cobrada para Assinantes de Terrys Tips no thinkorswim), para um total de 1284. Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra o lucro ou perda dessas negociações quando as opções curtas expiram em 15 de julho: Face Book Risk Profile May 2016 Você pode ver que se o estoque Termina entre 120 e 125 em dois meses, esses spreads farão um ganho em algum lugar perto de 550, ou cerca de 42 no investimento original. Acho que o estoque provavelmente vai acabar por dentro desse intervalo. Se eu estiver errado, e cai por 5 ou suba mais de 10, perderia algum dinheiro naquele momento, mas em cada caso, a perda seria menos da metade do meu ganho esperado se acabar onde eu espero que seja . Por mais encorajador que pareça este gráfico, penso que considera bem o quanto os negócios serão lucrativos, e isso tem a ver com o preço da opção em relação às datas dos anúncios de ganhos. Uma vez que os preços das ações tendem a ter grandes flutuações (tanto para cima como para baixo) depois que os resultados são tornados públicos, os preços das opções disparam em antecipação a essas flutuações. Quando as opções 15Jul16 expiram em 15 de julho, haverá uma série de opções semanais disponíveis para negociação que expira logo após o anúncio de 27 de julho. It will not become available for trading until 5 weeks before that time, but it will be the 29Jul16 series. Implied Volatility (IV) of the 15Jul16 series is currently 26 and the 16Sep16 series has an IV of 30. When the 29Jul16 series becomes available, IV will be much higher than either of these numbers, and should soar to near 60 when the announcement date nears (it grew even higher than that a few weeks ago before the last announcement). An IV that high means that an at-the-money call with two weeks of remaining life (which the 29Jul16 series would have when the 15Jul16 series expires), would be worth about 5, or almost double what the above calendar spreads cost us. If this were true, and if the stock is trading between 120 and 125, you could buy back the expiring 15Jul16 calls and sell the 29Jul16 calls at both strike prices for a credit which is greater than what you paid for the original calendar spread, and when those short calls expired, your long calls would still have 6 weeks of remaining life. In other words, the strategy I have set up today by buying the above two calendar spreads is an admittedly complicated way to leg into two calendar spreads at a large credit, and guaranteeing an additional profit as well. The risk profile graph doesnt reflect the fact that IV will soar for the 29Jul16 series that doesnt exist yet, and the indicated gains are drastically understated. I will update these trades as we move forward, and let you know if I make any adjustments. If the stock moves up to 125 in the next few weeks, I would probably add a third calendar spread at the 130 strke. That is about the only likely adjustment I can think of at this point, unless the stock falls to 115 when I would probably buy the same calendar spread at the 115 strike. If you make this investment, as is true with all options investments, you should do it only with money that you can truly afford to lose. If you do choose to make it, I wish both of us luck over the next two months. Tuesday, May 3rd, 2016 Over the past month I have suggested legging into calendar spreads in advance of an earnings announcement for 4 different companies. In every case, you should have been able to duplicate my success in creating a calendar spread at a credit. These spreads are absolutely guaranteed to make a profit since the long side of the spreads has more time remaining and will always be worth more than the short side, regardless of what the stock does after the earnings announcement. Today I would like to suggest two more companies where I am trying to set up calendar spreads at a credit. More Legging Into Pre-Announcement Calendar Option Spreads First, an update on the Facebook (FB) pre-earnings play I suggested last week. Earlier, I showed how you could leg into a calendar spread in FB at the 110 strike, and this proved to be successful. In addition, last week I suggested something different the outright buying of 17JUN16 29APR16 calendar spreads at the 105 strike (using puts and paying 1.58), the 110 strike (using puts and paying 1.52) and the 115 strike (using calls and paying 1.52). I was able to execute all three of these spreads in my account at these prices, and you should have been able to do the same. As you probably know, FB reported blow-out numbers, and the stock soared, initially to over 121, but then it fell back to 117 near the close on Friday the 29th. We were hoping that the stock could end up inside our range of strikes (105 115) but we were not so lucky. At 3:00 on Friday, I sold these three spreads for .95, 1.82, and 3.40 for a total of 6.17 for all 3. This compared to a cost of 4.62 for the 3 spreads. Deducting out 15 in commissions, I netted 1.40 (140) for every set of three calendar spreads I had put on. While this was a disappointing result, it worked out to 22 on the investment in only 4 days. I enjoyed the thrill of holding a possible 100 gain (if the stock had ended up at 110 instead of 117) and still managed to make a greater return than most people do in an entire year. This week, on Monday morning, I looked at Costco (COST), (one of my favorite stocks) which reports earnings on May 25. The options series that expires just after this announcement is the 27MAY16 series. With the stock at about 148.50, I bought 10JUN16 150 calls (which expire two weeks later than the 27MAY16 options), paying 2.90. Implied Volatility (IV) for those options was 21 and the 27MAY16 series was only 22. I expect the difference between these IVs to get much higher over the next couple of weeks (mostly, the 27MAY16 series should move higher). I immediately placed an order to sell the 27MAY16 150 calls (good-til-cancelled order) for 3.05 which would give me a credit of .15 (15 less 2.50 commissions). The stock shot 2 higher and this order executed less than 2 hours after I placed it. I apologize that I didnt send this out to you in time for you to duplicate what I did. I still like the company and its prospects, so I placed another order to buy 10JUN16 152.5 calls, paying 2.56 when COST was trading at 150.80. I then placed a good-til-cancelled order to sell 27MAY16 152.5 calls for 2.65. That has not executed yet. Another company that looked interesting was Target (TGT) which announces earnings before the bell on May 18. IV for the 20MAY16 series was 27, only barely higher than the 3JUN16 series of 24 (this difference should get bigger). When the stock was trading about 79.40, I bought 3JUN16 79.5 calls for 1.88 and immediately placed an order to sell 20MAY16 calls for 1.95. This order executed about 2 hours later when the stock rose about .60. Once again, I apologize that I did not get his trade possibility out to you in time for you to copy it. Tomorrow I intend to buy TGT 3JUN16 81 calls and as soon as I get them, I will place an order to sell 20MAY16 81 calls for .10 more than I paid for them. If the stock rises or IV of the 20MAY16 options gets larger (as it should), another credit calendar guaranteed profit spread should be in place. In the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, FB, and TWX. Now I have added COST and TGT to the list. In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit. The ultimate gain on these spreads will depend on how close the stock ends up to the strike price of my calendar spread after the announcement. The nearer to the strike, the greater the gain. It is fun owning a spread that you are certain will make a profit, no matter what the stock does. Tuesday, April 26th, 2016 Facebook (FB) announces earnings tomorrow, Wednesday the 27th, after the close. There is still time to place what I think will be a dynamite options play. You have until the close tomorrow to get these spreads in place. Last Minute Facebook Earnings Play Over the past few weeks, I have suggested legging into calendar spreads at a price slightly above the current stock price for companies that would be announcing earnings about two or three weeks later. The underlying idea of these spreads is that, 1) in the days leading up to the announcement, the stock tends to drift higher as hope for a positive announcement grows and, 2) implied volatility (IV) of the option series that expires directly after the announcement date almost always soars because big moves in the stock often take place right after results are disclosed. In my personal account, in the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, and FB. In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit. In every case, I was able to complete the calendar spread at a credit which was large enough to cover the cost of the call I had bought as well as commissions on the trade (1.25 per option at the commission rate thinkorswim charges Terrys Tips subscribers). This means I not only made a small profit at the time, but I was guaranteed a much larger profit when the short calls expired. The closer the stock price ends up to the strike price, the greater that profit will be. Last week, I also tried this strategy with Time Warner (TWX), another company I like. I bought 27 May 16 76 calls when TWX was trading at 75.50, paying 2.31. I immediately placed a good-til-cancelled order to sell 6 May 16 76 calls for 2.39. This was executed the following day, and I now own a calendar spread that is guaranteed to make me a profit. TWX announces on May 4 before the open and I will close out the calendar two days later when the 6 May 16 calls expire. There is something wonderful about owning an option spread that is guaranteed to make a profit. The only question mark is how big that profit will be. FB announces after the close tomorrow, April 27. It is too late to leg into a calendar spread like I did for the above 4 companies, but it is not too late to take advantage of some huge IV advantages. IV for the 29 APR 16 series has soared to 82 (it was only 52 a week ago). IV for the 17 JUN 16 series is only 34. These IVs make the FB calendar spreads exceptionally cheap right now, at least to my way of thinking. With FB trading about 109 today, these are the calendar spreads I have placed: Buy to Open FB 17 JUN 16 105 puts (FB160617P105) Sell to Open FB 29 APR 16 105 puts (FB160417P105) for a debit of 1.58 (buying a calendar) Buy to Open FB 17 JUN 16 110 puts (FB160617P110) Sell to Open FB 29 APR 16 110 puts (FB160417P110) for a debit of 1.52 (buying a calendar) Buy to Open FB 17 JUN 16 115 calls (FB160617C115) Sell to Open FB 29 APR 16 115 calls (FB160417C115) for a debit of 1.52 (buying a calendar) These prices are a little more than the mid-point of the bid-ask range for the calendar spreads. You should be able to get these prices. On Friday when the short options expire, an at-the-money calendar spread with 49 days of remaining life (as these are) should be worth over 5, or more than what I paid for all three spreads. If the stock is 5 higher or lower than a strike, the calendar should be worth over 2.50, well more than what any of the spreads cost. I think these are good trades to make and am hoping for a 110 price for FB on Friday near the close. If that comes about, I should more than double my investment in less than a week. Wednesday, April 20th, 2016 Over the last 3 weeks, I have suggested a way to leg into calendar spreads at a credit in advance of the earnings announcement for Starbucks (SBUX), Facebook (FB), and Abbvie (ABBV). All three calendars ended up being completed, and all three have already delivered a small profit. Once earnings are announced and the short side of the calendar spread expires, all three spreads are guaranteed to produce a much larger profit as well (depending on how close the stock price is to the strike price). Today I would like to discuss another Facebook play. While this one does not guarantee profits, I believe it is even more exciting in many ways. It is possible that you could double your money in less than two weeks. I also believe it is extremely unlikely to lose money. How to Play the Upcoming Facebook Earnings Announcement All sorts of articles have been written over the past few weeks about the prospects for FB, some positive and some negative. We will all learn who was right and who was wrong late next week when FB announces earnings on April 27, and the details of the companys large assortment of new and wondrous initiatives will be disclosed. The high degree of uncertainty over the announcement has caused implied volatility (IV) of the options to soar, particularly in the series that expires two days after the announcement. Those Apr5-16 options carry an IV of 52. This compares to only 35 for longer-term option series and 32 for the Apr4-16 series which expires this week. Buying calendar spreads at this time represents one of the best opportunities I have ever seen to buy cheap options and sell expensive options against them. The FB calendar spreads are exceptionally cheap right now, at least to my way of thinking. I have written an article which was published by TheStreet today which describes the actual calendar spreads I have bought yesterday and today (and I have bought a lot of them). The article fully explains my thinking as to which spreads I purchased. Read the full article here . Tuesday, April 12th, 2016 For each of the last two Mondays I have told you about an earnings-related trade I made. Today I would like to review my thinking on those trades, update how they are going, and offer you a new idea of a third trade I made his morning. Earnings Season Has Arrived How to Capitalize on it With Options In the last few weeks leading up to a quarterly earnings announcement, two things usually happen. First of all, the stock often moves higher as the announcement day approaches as some investors start hoping that the company might beat expectations. The second thing is even more likely (and essentially always happens). Implied Volatility (IV) of the option prices moves much high. This means that the prices for options temporarily rise in value across the board. The greatest upward move in IV takes place in the options series which expires just after the announcement date. The reason that IV becomes greater at this time is that once earnings are announced, the stock is likely to move either up or down by a much larger amount than it does most trading days. When volatility is expected to be high, option prices rise in anticipation of that higher level of anticipated price changes. One of my favorite option plays is based on these two tendencies to occur as the announcement day approaches. I like to leg into a calendar spread at a strike price which is slightly higher than the stock price. I do this by buying a call option at that strike in the option series that expires two weeks after the series which expires just after the announcement is made. Once I have made my purchase, I place a good-til-cancelled order to sell a call at the same strike in the series that expires just after the announcement date (the series which will carry the highest IV and therefore the highest option prices). I set a limit price which is sufficiently greater than what I paid for the two-week-longer call to cover the commissions and leave a small profit as well. This limit price should be met if either or both of the tendencies end up happening (the stock moves higher or IV increases). Most of the time, I have been able to complete the trade and end up with a calendar spread at a credit. If I am successful in setting up a calendar spread at a credit, I am guaranteed to make a nice profit on the spread. I cant lose because the call I own has two weeks more of life than the same-strike call I have sold to someone else, so it can be sold at a credit, no matter what the stock price does after the announcement. My greatest gain will come if the stock ends up very close to the strike price which I selected. The Starbucks (SBUX) Play: SBUX announces on April 21. Two weeks ago, with SBUX trading about 58.60, I placed an order to buy SBUX May1-16 calls. I paid 1.12 (112 per contract) plus 1.25 commission at the rate paid by Terrys Tips subscribers at thinkorswim (if you are paying more than this as commission rate, you might consider opening an account at this brokerage see the offer below). I immediately placed an order to sell Apr4-16 60 calls at a limit price of 1.20. The Apr4-16 series expires on April 22, the day after the announcement on the 21st. This trade executed the very next day. After commissions, I had gained 5.50 for each spread, and was guaranteed to make an additional gain once the Apr4-16 calls expired. Since the May1-16 calls have two weeks more of remaining life than the Apr4-16 calls, the spread will always have at least some value. The closer the stock is to 60, the greater the value of the spread. If I am lucky enough to see it end up at 60 on April 22, I could expect to collect about 80 for each spread (on top of the 5.50 I already have collected). The Facebook (FB) Play: One week ago today, knowing that FB would announce earnings on April 27, when the stock was trading at 112 (it had fallen 4 at the open from Fridays close because an analyst forecast that their earnings would disappoint). I bought May2-16 114 calls for 4.40 (440 plus 1.25 per contract, or 441.25). I then placed a good-til-cancelled order to sell Apr5-16 114 calls for 4.50. These calls would expire on April 29, two days after the announcement on the 27th. Both the stock and IV of the Apr5-16 options rose on Tuesday, and my trade executed. IV for the Apr4-16 series was 40 when I reported this trade to you two weeks ago, and it is now 48. Now I am guaranteed a profit in FB as well, and I am rooting for the company to exceed expectations and a 114 price come along after the announcement. (As I write this, FB has fallen further, to about 110). There is something nice about holding an options investment that is guaranteed to make a gain no matter what the stock price does. Most of the time, I would be anguishing when my stock is dropping in price. Closing Out the Trades: On the Friday when the short calls in these calendar spreads expire, you will have to make a decision. If the stock price is trading at a lower price than the strike price, you dont really need to do anything as the short calls will expire worthless. However, you might want to buy them back at a nominal price (if that price is .05 or lower, thinkorswim does not charge any commission, by the way). You would only buy them back if you also planned to make a sell trade as well. You could either sell the call you own which has two weeks of remaining life (essentially closing out the calendar spread), or you might sell the same-strike call which has one week of remaining life (this sale can almost always be made at more than 50 of what you could sell the two-week-out call). A third alternative would be let the short call expire worthless and just hang on to your long calls (remember, they did not cost you anything at the beginning), and hope for a windfall gain if the stock manages to soar. Most of the time, I resist buying puts or calls outright, preferring instead to be a seller of short-term options. But every once in a while, it is fun to hang on to an option and see what might happen, especially when it didnt cost me anything. It is sort of like getting a free lottery ticket (with better odds but a smaller pay-off than the lottery offers). If the Sell Trade Doesnt Execute: Some of the time, the stock will fall after you have made your call purchase and IV doesnt rise enough to force an execution on your sell order. In those cases, I wait until the end of the day just before the announcement and sell the same call in my good-til-cancelled order at whatever price I can get. I have found that the stock often ticks up in the final hour of that day, and I can get a better price than earlier. The calendar spread that you have created will not be made at a credit, but it still might be cheap compared to usual standards because of the elevated IV of the call you are selling. Another alternative might be to sell your long call. It might be sold at a small profit, or more likely, a small loss. Even if the stock has fallen, IV might have moved high enough to make the option worth more than you paid for it. This Weeks Trade, Abbvie (ABBV): ABBV is a drug company that pays a high dividend and doesnt fluctuate very much. For these reasons, IV and option prices are quite low, but that doesnt mean you cant make gains with this same strategy. ABBV announces earnings before the market opens on April 28th. With the stock trading about 58.50 this morning, I bought ABBV May2-16 58.5 calls for 1.87. This series closes two weeks later than the Apr5-16 series which expires on April 29, just after the April 28 announcement date. I have placed a good-til-cancelled order to sell Apr5-16 58.5 calls at a limit price of 1.95. IV for this series is currently 34 and can be expected to rise over the next week or two. I selected the 58.5 strike instead of a higher strike because there is a .57 dividend payable on April 13 (tomorrow) which may depress the stock by about that much. In fact, you might want to wait until tomorrow to buy the Apr5-16 call because it might be cheaper then. I will report back to you on how these trades end up. Fazendo 36 mdash Um Guia de Duffers para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e mal Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o bosque). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e porque é especialmente apropriado para o seu IRA. Histórias de sucesso Eu tenho negociado os mercados de ações com muitas estratégias diferentes por mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allens foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50 rendimentos anualizados, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas. Thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. e Terrys Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​por outros serviços e produtos. 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